方正中期：螺紋鋼或承壓震蕩 節(jié)前防范資金波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

時(shí)間：2015-06-19 17:45:27 來(lái)源：生意社 點(diǎn)擊量：329

　　06月19日訊

　　期貨：螺紋鋼1510周五承壓調(diào)整，收2246(-10)，總減倉(cāng)13.3萬(wàn)余手，成交量降低。前十名資金流向：多頭大部分減倉(cāng)，持倉(cāng)量降低、集中度下降；空頭部分集中減倉(cāng)，持倉(cāng)量降低、集中度下降，空頭持倉(cāng)總量減少。多頭挺價(jià)后主動(dòng)減倉(cāng)，空頭延續(xù)減倉(cāng)離場(chǎng)，盤(pán)面承壓調(diào)整。短期或延續(xù)承壓震蕩波動(dòng)，注意2240-2260區(qū)資金增減流向，節(jié)前防范資金集中增減倉(cāng)異動(dòng)。

　　現(xiàn)貨：唐山鋼坯1830(+10)疲弱，鐵礦石部分下調(diào)、焦炭持穩(wěn)為主；螺紋鋼20mmHRB400上海2080(0)疲弱，北京2070(-20)成交較差。短期鋼廠鋼坯、建材弱勢(shì)下調(diào)，加上南方陰雨天氣增多，下游多謹(jǐn)慎觀望、采購(gòu)降低，市場(chǎng)成交量一般，需求較弱。目前鋼廠產(chǎn)能仍偏高，礦價(jià)偏高、壓縮鋼廠利潤(rùn)，高產(chǎn)能壓制市場(chǎng)價(jià)格，部分鋼廠出現(xiàn)減產(chǎn)，短期難改產(chǎn)業(yè)供大于求弱勢(shì)格局。

　　簡(jiǎn)要策略：螺紋鋼1510或延續(xù)承壓震蕩波動(dòng)，注意2240-2260區(qū)資金增減流向，節(jié)前防范資金集中增減倉(cāng)異動(dòng)；波段操作：補(bǔ)空10%，若2260附近壓力較大可回補(bǔ)空單、突破站穩(wěn)則留多，若2200-2220區(qū)支撐較強(qiáng)可平空、延續(xù)弱勢(shì)破位留空。操作細(xì)節(jié)可咨詢中期鋼鐵產(chǎn)業(yè)策略部136-7209-7663。短線：平多翻空20%，若2260附近承壓則補(bǔ)空、強(qiáng)勢(shì)突破則做多，若2200-2230區(qū)支撐較強(qiáng)可平空試探多單、延續(xù)弱勢(shì)破位留空。

　　策略分析：當(dāng)前鋼廠高產(chǎn)能或?qū)褐?、7月份淡季市場(chǎng)價(jià)，雖然貨幣寬松、基建、地產(chǎn)穩(wěn)增長(zhǎng)政策支撐市場(chǎng)預(yù)期，但政策刺激改變現(xiàn)實(shí)之前市場(chǎng)延續(xù)供大于求弱勢(shì)格局，期貨升水仍較高，現(xiàn)貨價(jià)格下調(diào)將帶動(dòng)期貨下跌。近期資金延續(xù)大幅增倉(cāng)打壓，期貨短期破位下跌，升水有所降低，防范資金減倉(cāng)波動(dòng)；若延續(xù)增倉(cāng)打壓，或進(jìn)一步下跌，淡季行情或延續(xù)震蕩偏弱波動(dòng)，市場(chǎng)下跌有利于淘汰落后產(chǎn)能，對(duì)三四季度行情將有積極作用；后續(xù)關(guān)注6月實(shí)際需求、鋼廠調(diào)價(jià)減產(chǎn)政策及資金對(duì)盤(pán)面影響，細(xì)節(jié)可電話咨詢；我部門(mén)深入一線調(diào)研，研判期、現(xiàn)貨中長(zhǎng)線布局策略方案，專(zhuān)注量化交易實(shí)戰(zhàn)，策略指導(dǎo)交易。

　　提示：6.20-6.22端午節(jié)休市，23日正常交易，節(jié)日前后注意規(guī)避短期大幅漲跌波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　(本報(bào)告策略盤(pán)中或有調(diào)整，如有問(wèn)題及時(shí)電話溝通，防范風(fēng)險(xiǎn)。未獲策略部授權(quán)，任何人不得對(duì)本報(bào)告進(jìn)行任何形式的發(fā)布)